Gérer une entreprise, c’est un peu comme diriger un bateau. Pour rester sur la bonne voie et éviter les obstacles, il est essentiel de comprendre les indicateurs financiers qui montrent comment l’entreprise se porte. Les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG) sont des indicateurs clés qui aident à suivre la performance et la rentabilité de l’entreprise à différents niveaux. Dans cet article, nous allons voir rapidement ce que sont les principaux SIG, comment ils sont reliés les uns aux autres, et pourquoi ils sont importants, surtout pour les petites et moyennes entreprises (TPE et PME). Cette présentation est volontairement simple, et chaque indicateur sera expliqué plus en détail dans des articles spécifiques.
La Marge Brute
La marge brute est le premier indicateur que l’on calcule pour voir si une entreprise est rentable. Elle se calcule en soustrayant le coût des marchandises vendues ou des matières premières consommées du chiffre d’affaires. Cela permet de vérifier si l’entreprise gagne suffisamment d’argent sur ses ventes pour couvrir ses autres coûts.
En savoir plus sur la Marge Brute
Formule :
Marge Brute = Chiffre d’affaires – Coût d’achat des marchandises vendues / matières premières
L’Excédent Brut d’Exploitation (EBE) et l’EBITDA
Après avoir calculé la marge brute, on s’intéresse à l’Excédent Brut d’Exploitation (EBE). L’EBE est obtenu en soustrayant les charges de personnel et les autres charges externes à la marge brute. Cela donne une idée de la rentabilité de l’entreprise avant de prendre en compte les choix de financement ou les amortissements des équipements.
En savoir plus sur l’EBE et l’EBITDA
L’EBITDA est une version de l’EBE souvent utilisée à l’international. Pour les petites et moyennes entreprises, on peut considérer que l’EBE et l’EBITDA sont globalement équivalents, même s’il existe quelques petites différences. L’EBITDA est souvent utilisé dans un contexte international parce qu’il permet de mieux comparer les entreprises, peu importe leur environnement fiscal.
Formule EBE :
EBE = Marge Brute – Charges de personnel – Charges externes
Formule EBITDA :
EBITDA = EBE + Autres produits d’exploitation – Autres charges d’exploitation
Le Résultat d’Exploitation (REX)
Une fois que l’on connaît l’EBE, on peut calculer le Résultat d’Exploitation (REX). Pour obtenir le REX, on soustrait les dotations aux amortissements et aux provisions de l’EBE. Cela nous permet de voir combien l’entreprise gagne après avoir pris en compte l’usure de ses équipements et ses investissements. Le REX montre la capacité de l’entreprise à générer du profit après avoir tenu compte de la dépréciation de ses actifs.
En savoir plus sur le Résultat d’Exploitation (REX)
Formule :
REX = EBE – Dotations aux amortissements et provisions
Le Résultat Courant Avant Impôts (RCAI)
Le Résultat Courant Avant Impôts (RCAI) est calculé à partir du REX. Pour passer du REX au RCAI, on ajoute les produits financiers (par exemple, les revenus des investissements) et on soustrait les charges financières (comme les intérêts des prêts). Cela donne une image de la rentabilité de l’entreprise en tenant compte de la façon dont elle finance ses activités.
En savoir plus sur le Résultat Courant Avant Impôts (RCAI)
Formule :
RCAI = REX + Produits financiers – Charges financières
Le Résultat Net
Enfin, on calcule le Résultat Net, qui est le bénéfice final de l’entreprise après avoir payé toutes les charges, y compris les impôts. Pour obtenir le Résultat Net, on prend le RCAI, on soustrait les impôts sur les sociétés et les charges exceptionnelles, puis on ajoute les produits exceptionnels. Le Résultat Net montre la vraie rentabilité de l’entreprise, après avoir pris en compte tous les coûts.
En savoir plus sur le Résultat Net
Formule :
Résultat Net = RCAI – Impôts sur les sociétés – Charges exceptionnelles + Produits exceptionnels
Conclusion
Comprendre les Soldes Intermédiaires de Gestion, c’est comprendre comment l’argent circule et se transforme au sein de votre entreprise. Pour les TPE et PME, ces indicateurs aident à voir où il est possible d’améliorer la rentabilité et d’optimiser les résultats. Une baisse de la marge brute, par exemple, a un impact direct sur le bénéfice. De même, l’EBE (ou l’EBITDA) permet de savoir où l’on peut agir pour améliorer la performance de l’entreprise.
Maîtriser ces indicateurs permet de prendre des décisions réfléchies, d’anticiper les problèmes et d’améliorer chaque aspect de la performance financière de l’entreprise. Prenez le temps d’analyser vos SIG, d’agir concrètement, et de vérifier que chaque étape de votre chaîne de valeur est solide.
Vous souhaitez aller plus loin et analyser votre compte de résultat en détail ? Contactez-nous pour en discuter et découvrir les leviers spécifiques à votre entreprise pour améliorer vos marges et optimiser votre rentabilité.
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